股票買賣如何判斷時機？散戶必知讓你秒變大戶的投資觀念
文章最後更新時間: 2022-09-19T04:58:35.237Z
說到投資理財，許多人第一件事就會想到股票，你也一定聽過老師跟投資專家在電視節目或社群中推薦所謂的「股票明牌」。但隨之而來的就是那些說自己被套牢、賠大錢的心得，因此讓對股市退步三舍。那些專家說的話真的都不能相信嗎？要怎麼看才能判斷出真正的「明牌」呢？
股票價格怎麼來
在決定買賣之前，我們要先知道價格。一般我們看到的股票報價單位都是一股的價格，如果你想買「一張股票」的話就要乘以 1000。
那股票的成交價又是怎麼來的呢？不同於我們在商店購物會有明確的成本，股票成交價的產生方式稍微特別一點，由「公司本質」與「市場期望」兩者去決定這個公司目前的價值是多少。也會是這兩個因素去決定今天這間公司的股票是漲還是跌。
公司的營運狀況、盈虧、投資市場認為的公司價值與大環境波動（包含政策、貨幣走向）都會是決定性的關鍵。講簡單一點好了，賺錢的公司跟不賺錢的公司來選，大家一定會選那間賺更多錢的公司，也更願意付高價以購入這家公司的股票。
除了公司本質外，股價也包含了市場期望，整個金融市場的好壞也是很重要的判斷依據，所以金融海嘯的時候才會有這麼多股民慘賠。所以股價其實隨機性非常高，沒有人能百分之百確定未來走向，只能透過幾個地方去觀察、推測。
大致可以以這幾點去觀察股價走勢：
獲利狀況（穩定性、風險高低）
公司未來成長性
淨資產價值
市場氛圍
基本面？技術面？認識名詞好重要
犬先生自己投資股票的過程中，也是被指導過關於「基本面」、「技術面」等等分析方式，也確實感受到了如果認真分析股票可以有多深入。
相信不少朋友也有聽過這些名詞，卻不是很清楚這些到底代表著什麼，又或是到底可以如何替我們的投資提供幫助。所以，就讓我們再來上一次基礎股票投資課吧！
基本面
影響公司財務與獲利之所有因素都是這間公司的基本面，小至員工加班時數，大至銷貨數量、原料成本、售價漲幅等都是需要被納入考量的。散戶可以透過公司提供的公開數據，如：財務報表等，來進一步分析。
除了透過財報這種「量化」的資料來了解公司財務狀況外，基本面還包括「質化」的分析，像是公司的經營管理層面有沒有能力領導公司、整個產業的發展及未來趨勢、公司的創新能力是否可以讓他們不被市場淘汰等等。
最後當然是綜合比較股票價格來判斷公司股票應該要買進或賣出了，用一句話來說：就是去了解公司本身條件好不好，來決定是否買進或賣出。但這也會是這幾種決策方法中較耗時的一種方法，因為財務狀況、發展趨勢都需要一段時間才能看出好壞，可能在短期內你無法精準預測股價，但以長久來說還是會趨近於公司的真實價值。
技術面
接著要來說技術分析了，相比基本面著重的是公司的當下與未來，技術面則是更深入研究過去市場上的資訊，進而去預測未來價格的趨勢以及決定投資的策略應該要怎麼執行。對於技術分析來說，價量走勢的圖表就是技術分析的根本，成交量和股價是非常重要的兩個指標數字，很多技術分析指標都是以這兩個為基礎發展而來的。
技術面覺得公司本質或市場期望都已經反映在股票價格上面，作為投資人的我們不用再花時間去研究；同時也認為股市是有固定模式的，只要看到特定的價格特徵，就可以決定買進與賣出的時機。
到現在還有許多人是利用技術分析來作為研究股票的基礎，因為只要成交量夠龐大，夠多人參與的市場，技術分析的準確度就會越高。但技術分析比較為人詬病的地方就是要等到股價出現才可以開始分析，所以像是 KD 黃金交叉出現後，你就會慢其他人一步
籌碼面
說到籌碼，相信會有人想到《007 系列》中，詹姆士龐德在賭場玩遊戲的畫面。那在股市呢？
在股票市場中籌碼其實就是股票，當市場開始變化了，你要觀察是誰在買進、誰在賣出。籌碼面相信這些大金主不僅擁有足以影響公司股票價格的能力，也擁有獨具慧眼的判斷力，畢竟他們不會想讓手上的錢虧損，因此會做出對手上資金有利的行為。而當我們掌握大戶、散戶、外資等各方的動向，投資獲利的可能性才會提高。
買進賣出怎麼看
了解了這麼多，最終還是要回歸到最重要的問題：我們到底要怎麼決定買進或賣出股票呢？
犬先生認為這個問題大概可以分成兩個層面來回答：理由與價格。怎麼說呢？
理由
「為什麼現在想買/賣這家股票？」、「買了/賣掉這家股票可以獲得什麼？」這兩個是犬先生最常問自己的問題。因為在回答的過程中，你會再一次審視自己的股市策略與資金分配，讓自己在下決定時可以更有信心。
即便事後賠錢了或是因為太早賣出少賺了，你也會知道自己的策略有哪些地方可以調整，幫助下一次的股市買賣可以更成功。
價格
這可以說是股票買賣中最重要的元素了，當下的價格是否合理絕對是判斷買進賣出的關鍵。
拿生產 i Phone 的蘋果來說好了，基本上大家都會同意這是一間好公司：財報穩定、公司未來發展明確，但假設今天一股的價格來到了 300 美金，你還會考慮買進嗎？
又或者是一股原本 100 塊的股票已經跌到 45 塊了，你要不要為了保有本金而及時賣出呢？
如果真的不知道該怎麼做的話，不妨把其他性質相似的公司放在一起做比較，也可以跟公司過去的狀況做比較，發現有任何問題就可以考慮即時調整自己的策略。
總結
說了這麼多，當然都不比你直接拿出一筆資金開始投入市場來的快速。
這篇文章只是很簡單的帶你認識股價的制定規則以及各個比較多人使用的買賣策略，但市場不見得會跟理論貼合，數字每一秒都在變化，投資人更要知道如何找出適合自己的股票，真正創造財富，變成股市大戶。
