你該如何買ETF？一次解析挑選原則與優缺點，投資新手就看這篇
文章最後更新時間: 2023-01-05T01:51:26.897Z
「我該如何買ETF會比較好呢？」對於想要透過投資ETF的新手投資人，一定都在思索一樣的問題。針對這些讀者，企鵝先生的這篇文章將能為您開啟通往投資ETF的大門。
ETF，英文全名是Exchanged Traded Fund，中文為指數股票型基金。和共同基金不同，不需要基金經理人幫自己打理，而是透過追蹤指數的漲跌決定投資目標，進行股票的投資，也可以在股票交易所內直接和券商購買。基本上，ETF不追求「超額報酬」，而是以整體的指數或產業報酬為主。
如何挑選
選一般型
原形ETF是直接買進股票，可享有股票的配股配息制度，故買入原形ETF的投資人可以領到股利。這個投資方式跟投資商品，比較適合想要領取穩定配息的讀者。
另一方面，合成型ETF是以期貨的方式存在，並未直接持有股票，因此該投資人無法領到股利。
選交易量流量性大
流動性的大小代表著股票市場中的交易量大小，往往熱門的ETF每天會成交量高達幾百萬股，而冷門的ETF則只有幾千股。那交易量會造成什麼影響？交易量不大的ETF會出現難以買賣的窘境（買不到或是賣不出去），故流動性與交易量是相當重要的一種指標。
交易量越高，相對地流動性也越高，結果會是買賣價差較小，建議選每日交易量至少十五萬股以上的ETF標的。
選指數ETF
根據ETF的特徵，ETF適合長期投資在大範圍標的：以0050舉例，成分股50檔就佔了台股70%的市值，公司規模大也穩定，故0050表現也安定，投資人可以更容易大膽地買進並且持有。
相反地，特定標的ETF，例如黃金或石油等，這些只投資於特定產業範圍或是原物料的標的，很容易會因為產業的趨勢或是新聞消息產生相當大的變動。
誤差高低與管理費用多寡
指數追蹤差異、資金規模、管理費用等這些因素，會導致ETF報酬沒辦法百分之百貼近指數報酬。追蹤差異越小就越貼近指數，管理費用越少，就越可以減少成本且拖累報酬。
基本上，請盡量挑選總開銷費用<0.8%的ETF，總開銷低搭配追蹤誤差不高的ETF會是最好選擇。
資金規模大小
ETF與一般股票一樣，交易量一小，就會造成流通性不佳的情況，而流通性不佳的時候，容易產生折價(ETF市價小於淨值)，以及溢價(ETF市價大於淨值)的問題。故選擇資產規模大的ETF，就會隨著資金規模提升而調降總開銷費用，分散投資在大型公司的持股相對穩定，也能降低未來風險。
優缺點
優點
折價買入機會：投資ETF時，可以以低於淨值的市價，折價購入ETF的好機會。
降低系統性風險：與主動基金比較，ETF透過一套既定標準跟機制進行選股，並不會因為經理人的偏好投資，標的選擇上會更加客觀，除此也能藉此規避掉市場系統性風險。
交易成本：相較於股票與基金，ETF的交易手續費、稅金跟管理費等等交易本會比較低。
分散投資風險：由於ETF是一籃子選股，故可以分散投資風險，讓投資人省去選股的煩惱跟時間，一次買進整個市場與單一產業。
缺點
溢價買入：跟折價購買相比，ETF投資也可能出現溢價。此時ETF投資可能會買貴，買進市價高於ETF的實質淨值。
下市風險：ETF有下市機制。當ETF面臨最近30個營業日平均規模低於終止門檻，或是最近30個營業日之平均基金淨值，累積跌幅達90%等流動性不佳情況時，就會出現需要下市清算的問題。
