什麼是股票質押？利率好嗎？最詳盡的股票質押懶人包

在投資界中，股票貸款和股票質押是兩個相當常見的詞彙。對於有一定投資經驗的人而言，應該不難理解，但對於新手來說可能就較為陌生。本篇文章的主要目的就是要讓讀者可以透過這篇文章認識何謂股票質押，進一步了解其申請細節與風險。

股票質押是什麼？

股票質押是指把自己手上的股票拿去抵押借錢。與融資有所不同，融資是向券商借錢買股票。股票質押是一種相對簡單的借貸方式，並且通常可以在短時間內獲得現金。在台灣，主要提供股票質押服務的金融機構為銀行和券商。

股票質押的流程通常為，先將股票質押給金融機構，然後獲得現金或其他借貸形式，接著須於一定期間內還款。還款期限會因應借款金額與合約訂定而有所不同。

股票質押維持率是什麼？

因為股票市場價格波動大，放款的金融機構為保障自身債權、降低風險，便會訂定「股票值借維持率」。以台灣為例，一般股票質押維持率需要維持在130%以上。

若股票市值下跌，且質押維持率低於規定比率，金融機構便有權在指定期限內要求借款人補足質押維持率，否則持股將被強行賣出，也就是所謂的「斷頭」。

簡單來說，股票質押維持率就是「股票質押的保證金比例」。

股票質押維持率公式

股票質押維持率公式為「股票市值 ÷ 質借金額」。

舉例來說，若質借額度上限為 6 成，借款人以價值 500 萬元的股票質借 300 萬，則目前的維持率為 500 萬 ÷ 300 萬＝166%。

若之後持股股價下跌，原先價值 500 萬的股票跌得只剩下 350 萬，則維持率就變成 350 萬 ÷ 300 萬＝116 %，此時必須補繳保證金將股票質借維持率回復至 130% 以上。

股票質押申請條件與流程

要進行股票質押，需要符合一些條件，例如：

1. 股票質押的標的必須是上市股票，且符合券商或銀行規定的股票清單。

2. 股票質押必須在券商或銀行的交易平台上進行。

3. 質押的股票必須是本人名下持有的股票，且已完成實名認證。

4. 質押股票的市值必須符合券商或銀行的規定，通常為最高市值的70%~80%。

5. 質押股票的張數、質押率、貸款額度和費率等條件，則根據不同券商或銀行有所不同。

在申請股票質押時，需要提供相關文件，例如股票帳戶資料、證券交易所資料、身份證明文件、財務報表等，並經過券商或銀行的審核才能通過。

至於費用方面，除了申請貸款所需支付的利息外，還需要支付股票質押手續費、交易費用、存管費等費用。具體費用標準會因應不同的券商或銀行而有所不同，建議在申請前詳細了解相關規定，避免不必要的麻煩。

股票質押的風險有哪些？

股票質押雖然可以提供快速現金流，但同時也有相應的風險。以下是一些常見的風險：

1.股票價格波動風險

如同上方提到的，股票質押的最大風險是股票價格波動。如果股票價格大幅度下跌，可能會導致抵押物價值不足，必須償還部分貸款，否則可能會失去抵押物。

2.股票不足抵償風險

如果質押的股票市值不足以抵銷貸款本金和利息，借款人可能需要償還部分貸款或補充抵押品，否則可能會被迫賣出股票，造成損失。

3.停牌風險

如果質押的股票被停牌，將無法出售或轉移。這可能會導致借款人無法償還貸款，進而導致清償抵押品。

4.利率風險

股票質押的利率通常比一般信貸高，如果市場利率上升，借款人可能需要支付更高的利息費用。

5.強制平倉風險

如果股票的維持率下降到一定水平以下，貸款人可能會要求借款人還款或補充抵押品。如果借款人無法及時還款或補充抵押品，可能會導致貸款人強制平倉。

※強制平倉：指在投資者持有的某一開倉項目遭受重大虧損或資金不足時，交易所或證券公司根據一定的規則或協議要求投資者立即關閉或平倉該項目的行為。這樣做是為了避免投資者因無法滿足保證金要求而進一步損失或債務風險。

股票質押常見Q&A

結論

股票質押是一種簡單快速的短期應急方式，可以解決你的短期周轉需求。但股票質押也存在頗高的風險，需要借款人仔細評估自身的風險承受能力和還款能力，避免發生損失。此外，借款人需要留意股票質押的利率、質押維持率等細節，也可以考慮其他的借款方式，以免出現意外情況。